Налоги на стейблкоины в Германии 2026: USDT, USDC и EURC для самозанятых и GmbH

Стейблкоины вроде USDT, USDC и EURC выглядят стабильными — но в налоговом смысле это не так. Минфин Германии (BMF) относится к ним как к любой другой криптовалюте: любая разница курса влечёт налог, небольшой лимит освобождения легко превысить, а GmbH учитывает их иначе, чем физлицо. Разбираем, что нужно знать самозанятым и директорам GmbH в 2026 году.

Что такое стейблкоины и почему они не «налогово нейтральны»

Стейблкоины — это криптоактивы, привязанные к какому-либо базовому активу:

• USDT, USDC — привязаны к доллару США
• EURC, EURT — привязаны к евро
• DAI, sDAI — алгоритмически обеспечены

В обновлённом письме BMF от 06.03.2025 стейблкоины приравнены к биткоину и эфиру — они «виртуальные валюты». Важно: даже евро-стейблкоин это не евро. Любой обмен между стейблкоином и фиатом, между двумя стейблкоинами или между стейблкоином и другой криптовалютой может быть налоговым событием.

Физлицо против компании: кто как облагается

Стейблкоины в личном имуществе

• Частная продажа актива по § 22 П. 2 в сочетании с § 23 Закона о подоходном налоге (EStG)
• Облагается по личной ставке подоходного налога (от 14 % до 45 %)
• Декларируется в приложении Anlage SO к налоговой декларации
• Годовой срок владения: если вы храните стейблкоин минимум 365 дней, прибыль от продажи полностью освобождается от налога

Стейблкоины в бизнес-имуществе или в GmbH

• Рассматриваются как объекты основных или оборотных средств предприятия
• Нет срока владения — любая реализованная прибыль облагается полностью
• GmbH: суммарная налоговая нагрузка около 30 % (15 % налог на прибыль + 5,5 % солидарная надбавка + около 14–17 % промыслового налога)
• Самозанятые со стейблкоинами в бизнес-активах фиксируют доход в отчёте EÜR

Лимит 1.000 € и годовой срок владения

С 2024 года лимит освобождения от налога по частным сделкам составляет 1.000 € в год (ранее 600 €). В 2026 году лимит сохраняется. Внимание — это лимит (Freigrenze), а не вычет (Freibetrag): 1.001 € суммарной прибыли делают облагаемой всю сумму, а не только превышение.

Годовой срок владения считается по каждому приобретению отдельно, по умолчанию применяется FIFO («first-in-first-out»). Если вы регулярно покупаете и продаёте стейблкоины, фиксируйте дату каждой партии — иначе финамт не признает срок владения.

Когда возникает налоговое событие

• Стейблкоин → евро: продажа, разница с курсом приобретения облагается налогом
• Стейблкоин → другая криптовалюта: считается обменом и фиксирует прибыль
• Стейблкоин → товар или услуга: оплата стейблкоином — это отчуждение
• Лендинг и доходы yield по стейблкоинам: прочие доходы по § 22 П. 3 EStG, лимит 256 € в год

Если вы принимаете стейблкоины в оплату за фрилансерские услуги, это обычный доход от бизнеса — НДС и суммы в отчёте EÜR фиксируются в евро по курсу дня.

Стейблкоины в GmbH: учёт и оценка

GmbH учитывает стейблкоины как иные активы — обычно по SKR04 на счёте 1530 или на отдельном счёте «Криптовалюты». На дату баланса действует принцип низшей стоимости (Niederstwertprinzip): берётся цена приобретения или более низкая рыночная. Курсовые прибыли и убытки идут через отдельные счета валютных пересчётов.

Если GmbH принимает стейблкоины в оплату, выручка фиксируется в евро на дату получения. E-Rechnung выставляется в евро — сумма в стейблкоине указывается дополнительно. Подробнее в руководстве по бухучёту GmbH.

Документация: DAC8, PStTG и Anlage SO

С 2026 года вступает в силу директива ЕС DAC8: провайдеры криптоуслуг обязаны рапортировать транзакции пользователей в налоговые органы. Многие крипто-площадки также подпадают под немецкий Закон о налоговой прозрачности платформ (PStTG). Финамт уже видит ваши сделки со стейблкоинами — значит, придётся вести аккуратный учёт.

Обязательные данные по каждой транзакции:

• Дата, тип и объём
• Эквивалент в евро на дату приобретения и на дату отчуждения
• Источник (кошелёк, биржа) и идентификатор транзакции
• Экспорты выписок с Binance, Kraken, Coinbase, Bitvavo и др.

Физлица вносят результат в Anlage SO. GmbH и самозанятые с бухгалтерией вносят суммы в текущий учёт. Документы хранятся 10 лет — см. также наш гайд по цифровизации чеков.

Автоматизируйте учёт стейблкоинов в Norman

Ручной учёт стейблкоинов отнимает часы, а документы теряются. Norman подключается к кошелькам и биржам, фиксирует входящие суммы в евро по курсу дня и автоматически указывает налоговые события. Данные сразу идут в EÜR, UStVA или годовой отчёт. Подробнее про AI-бухгалтерию для самозанятых и про налоги компаний для GmbH.

Итог

Стейблкоины — не налоговая мелочь. Для физлиц действует лимит 1.000 € и годовой срок владения; для GmbH и самозанятых с бизнес-активами срок владения не работает вообще. Если в 2026 году вы ведёте чистую документацию и фиксируете суммы в евро по курсу дня, вы избежите сюрпризов при проверке и во время сверки данных DAC8.